美国债市：国债收益率曲线继续陡化 10年期国债看涨期权存在需求





　　美国国债周一窄幅涨跌互现，收益率曲线进一步走陡，延续了近期走势。在期货方面，在美国上午时段，2年期与超长期国债期货合约出现两笔大宗交易，推动2s30s利差扩大至接近135个基点，为2021年11月份以来最陡水平。国债期权市场中，有资金买入押注10年期收益率降至约4%的看涨期权。

　　纽约时间下午3点过后不久，短端收益率较前一交易日上升1-2个基点，长端收益率当日略有走高。曲线短端和中段品种的持续跑赢，令2s10s和5s30s利差分别扩大约1.2个基点和1.5个基点。

　　两笔期货大宗交易在早上8点刚过成交，明显押注收益率曲线走陡，规模约为60万美元/DV01。

　　在10年期国债期权方面，投资者通过买入3月份到期、执行价113.50的看涨期权来寻求看多保护，成交量接近8.8万手。

　　截至下午3点，美国国债期货成交量约为10日平均水平的80%，投资者正等待推迟至周二公布的11月份就业报告以及10月份零售销售数据。

　　纽约时间下午3：10，

　　2年期国债收益率报3.5056%；

　　5年期国债收益率报3.733%；

　　10年期国债收益率报4.1821%；

　　30年期国债收益率报4.8507%；

　　5年和30年期国债收益率差报111.59个基点；

　　2年和10年期国债收益率差报67.44个基点。